Đầu tư bạc đã, đang và vẫn sẽ là một kênh tài sản hấp dẫn bên cạnh vàng, đặc biệt trong bối cảnh lạm phát và bất ổn kinh tế toàn cầu. Bài viết này sẽ phân tích khách quan mọi khía cạnh về hình thức đầu tư này, từ tiềm năng lợi nhuận đến các rủi ro cần nắm rõ, giúp nhà đầu tư trang bị đầy đủ thông tin trước khi "xuống tiền" một cách hiệu quả nhất.
Đầu tư bạc trở nên hấp dẫn nhờ đâu?
Đầu tư bạc ngày càng thu hút sự chú ý không chỉ vì vai trò truyền thống là một tài sản trú ẩn trong giai đoạn kinh tế bất ổn, mà còn bởi hiệu suất tăng trưởng vượt trội so với các kênh đầu tư truyền thống khác, bao gồm cả vàng, trong giai đoạn gần đây.
Hiệu suất tăng trưởng áp đảo ghi nhận trong năm 2025
Hiệu suất của bạc trong năm 2025 đã minh chứng rõ ràng cho tiềm năng sinh lời ấn tượng, đặc biệt khi so sánh với kim loại quý anh em là vàng:
-
Thị trường Quốc tế: Theo báo cáo từ Kitco, chỉ trong nửa đầu năm 2025, giá bạc quốc tế đã ghi nhận mức tăng trưởng hơn 20%. Mức tăng trưởng này đã vượt xa mức tăng khoảng 13% của vàng trong cùng kỳ, cho thấy sự bứt phá mạnh mẽ của kim loại trắng này.
-
Thị trường Việt Nam: Thậm chí còn số này ở thị trường nội địa còn ấn tượng hơn nữa. Theo dữ liệu ghi nhận được, giá bạc trong nước đã có lúc tăng đến con số gần 80% chỉ trong năm 2025. Con số tăng trưởng ngoạn mục này của bạc còn vượt qua cả vàng miếng SJC (66%) và vàng thế giới (~55%) thời điểm đó, biến bạc trở thành tài sản có tỷ suất sinh lời đáng kể.
Nền tảng giá vững chắc nhờ vai trò công nghiệp, trú ẩn và khả năng tiếp cận dễ dàng hơn
Sự tăng giá của bạc không chỉ là hiện tượng nhất thời, mà được củng cố bởi các yếu tố nền tảng vững chắc nhờ vai trò song song của nó:
-
Giá trị công nghiệp tương lai: Không giống vàng chủ yếu là tài sản dự trữ, bạc có tính ứng dụng cao và thiết yếu trong công nghệ hiện đại. Bạc là thành phần không thể thiếu trong lĩnh vực năng lượng tái tạo (pin mặt trời, xe điện), y tế và điện tử. Nhu cầu công nghiệp tăng mạnh, đặc biệt trong bối cảnh chuyển đổi năng lượng toàn cầu, mang lại cho giá bạc một nền tảng nhu cầu vững chắc, giúp duy trì đà tăng trưởng bền vững và dài hạn.
-
Chỗ “nương náu” của dòng tiền trong bối cảnh kinh tế bất ổn: Tương tự vàng, khi giá trị đồng tiền giảm sút, nhà đầu tư có xu hướng tìm đến kim loại quý trong đó có bạc để bảo toàn giá trị tài sản và phòng ngừa rủi ro lạm phát.
-
Khả năng tiếp cận rộng rãi: Với mức giá thấp hơn nhiều lần so với vàng, bạc dễ tiếp cận hơn, mở rộng cơ hội đầu tư bạc cho mọi phân khúc nhà đầu tư, từ người mới bắt đầu đến các nhà đầu tư nhỏ lẻ.
Xu hướng đầu tư bạc hiện nay
Các quỹ lớn cũng tham gia cuộc đua nắm giữ
Các quỹ ETF bạc lớn, đại diện cho dòng tiền thông minh và có tính toán chiến lược, đang tích cực gia tăng nắm giữ bạc vật chất. Điều này báo hiệu sự chấp nhận ngày càng cao của kim loại này trong danh mục đầu tư chuyên nghiệp. Cụ thể, trong tháng 06/2025, các quỹ ETF này đã thực hiện một công cuộc mua vào bạc mạnh mẽ, với lượng mua gấp đôi so với tháng 5/2025, tương đương với việc tích lũy thêm hơn 300 tấn bạc.
Sự xuất hiện và hành động quyết liệt của các quỹ đầu tư lớn không chỉ là tín hiệu ngắn hạn. Nó cho thấy bạc đang vượt ra khỏi phạm vi của một tài sản đầu cơ cá nhân và đang dần được xem như một danh mục chiến lược.
Sự tham gia của các nhà tích sản dài hạn
Thị trường bạc đang chứng kiến sự thay đổi đáng kể về nhân khẩu học của nhà đầu tư, phản ánh sự trưởng thành của kênh tài sản này. Những năm trước, phần lớn nhà đầu tư bạc có xu hướng là người trẻ tuổi, chủ yếu tìm kiếm cơ hội lướt sóng hoặc đầu cơ ngắn hạn. Sang năm 2025, số lượng khách hàng thuộc nhóm trung niên và lớn tuổi đã gia tăng một cách rõ rệt. Sự dịch chuyển này mang ý nghĩa quan trọng: đầu tư vào bạc không còn chỉ là "cuộc chơi" ngắn hạn của các nhà đầu cơ, mà đã trở thành kênh tích sản dài hạn thực sự.
Đầu tư bạc có lãi không?
Việc đầu tư vào bạc có đem lại lợi nhuận như kỳ vọng của nhà đầu tư hay không nằm ở việc hiểu rõ chu kỳ của thị trường. Giá bạc có biên độ dao động lớn hơn vàng, nên nếu biết chọn đúng thời điểm, bạn có thể đạt lợi nhuận vượt trội trong thời gian ngắn.
Đơn cử, trong năm 2020, giá bạc đã tăng vọt từ 13 USD/oz lên gần 29 USD/oz chỉ trong vòng 6 tháng – tương đương mức tăng hơn 120%, trong khi vàng cùng kỳ chỉ đạt mức tăng khoảng 30%. Điều này khẳng định tiềm năng sinh lời mạnh mẽ của bạc khi đầu tư đúng giai đoạn.
Bên cạnh yếu tố thời điểm, việc lựa chọn hình thức đầu tư bạc phù hợp với khẩu vị rủi ro của nhà đầu tư là cực kỳ quan trọng.
-
Bạc miếng vật chất mang lại sự an toàn cao hơn, nhưng đi kèm với thanh khoản chậm hơn so với đầu tư bạc online.
-
Ngược lại, hình thức online mang lại nhiều yếu tố tiện lợi cho nhà đầu tư nhưng không thể không trang bị kiến thức khi tham gia.
Ngoài ra, nhà đầu tư cũng cần đặc biệt chú ý đến mức chênh lệch giữa giá mua và giá bán, vì đây là yếu tố ảnh hưởng trực tiếp đến lợi nhuận thực tế khi quyết định "thoát hàng".
Những rủi ro tiềm tàng và cách giảm thiểu khi đầu tư bạc
Nhận diện rủi ro tiềm tàng
Khi đầu tư vào bạc, nhà đầu tư phải đối mặt với tính biến động mạnh của giá. Biên độ dao động của bạc thường lớn hơn vàng, dễ khiến nhà đầu tư bị chao đảo nếu thiếu kinh nghiệm. Ngoài ra, việc mua bạc miếng từ các cửa hàng nhỏ lẻ, không uy tín tiềm ẩn nguy cơ bị ép giá hoặc mua phải hàng giả, hàng pha tạp, làm giảm giá trị tài sản. Chi phí chế tác cao trên các dòng bạc đặc biệt cũng là một rủi ro làm xói mòn lợi nhuận thực tế.
Chiến lược bảo vệ vốn và tăng cường an tâm
Để giảm thiểu rủi ro, nhà đầu tư nên áp dụng các nguyên tắc sau:
-
Khởi điểm thận trọng: Bắt đầu với số vốn nhỏ và chọn hình thức rủi ro thấp nhất với nhà đầu tư để làm quen với thị trường và tích lũy kinh nghiệm. Bạc nên là một phần của danh mục đầu tư đa dạng, không nên vượt quá 5-10% tổng danh mục đối với nhà đầu tư mới.
-
Theo dõi thị trường: Thường xuyên cập nhật biểu đồ giá bạc tại các nguồn tin cậy để đưa ra quyết định mua – bán hợp lý, hạn chế rủi ro từ biến động giá bất ngờ.
-
Nếu mua bạc vật chất: Luôn kiểm tra sản phẩm phải nguyên vẹn, có tem niêm phong và số seri đầy đủ. Đồng thời, nghiên cứu kỹ chính sách mua lại của doanh nghiệp và kiểm tra tính hợp lệ của giấy phép kinh doanh để đảm bảo giao dịch đầu tư bạc an toàn.
Một số kênh đầu tư bạc phổ biến
Đối với câu hỏi đầu tư bạc như thế nào, nhà đầu tư tại Việt Nam có thể lựa chọn một trong các hình thức chính sau đây:
Đầu tư bạc miếng (trực tiếp)
Đầu tư bạc miếng (bạc vật chất) là phương pháp đơn giản và trực tiếp nhất để tham gia thị trường. Theo đó, nhà đầu tư mua bạc vật chất (hàm lượng 99,9%) và tự lưu giữ, chờ đợi thời điểm giá tăng để thực hiện giao dịch sinh lời. Kênh đầu tư bạc này đặc biệt phù hợp với những người coi trọng việc nắm giữ tài sản hữu hình và không muốn bị ràng buộc bởi sự biến động hay rủi ro của hệ thống giao dịch điện tử.
Ưu điểm
-
Sở hữu trực tiếp: Cảm giác an tâm vì nắm giữ tài sản vật chất.
-
Đơn giản: Dễ mua bán tại các công ty vàng bạc uy tín (Phú Quý, Ancarat, Golden Fund,...).
-
Vốn thấp: So với vàng, đầu tư bạc miếng yêu cầu vốn ban đầu thấp hơn, phù hợp với nhà đầu tư nhỏ lẻ.
Nhược điểm
-
Tính linh hoạt thấp: Để bán bạc vật chất, nhà đầu tư cần phải đến trực tiếp các cửa hàng, công ty vàng bạc hoặc tìm được bên mua. Quá trình này đòi hỏi thời gian di chuyển, kiểm định chất lượng,...
-
Cần chú ý khi mua bán: Do mua bán trực tiếp, khách hàng cần chú trọng chất lượng, giấy tờ, số seri rõ ràng.
-
Phải bảo quản, lưu giữ: Cần có kế hoạch bảo quản, lưu giữ phù hợp, vì bạc thường được mua bán theo lượng hoặc khối lớn.
Tuy nhiên, đối với Golden Fund chúng tôi, khách hàng mua bạc miếng còn có thể được hưởng thêm quyền lợi ký gửi và ủy quyền tất toán khi đạt giá mục tiêu. Khách hàng vẫn sở hữu bạc vật chất, hoàn toàn có thể an tâm vì có bạc trong tay mà không cần mất công bảo quản, lưu trữ nhờ lợi thế về công nghệ của chúng tôi.
Đầu tư bạc online (gián tiếp)
Ưu điểm cơ bản của các hình thức đầu tư bạc online đó là bạn không mua bán bạc vật chất, không cần lo bảo quản hay lưu giữ. Tuy nhiên, mỗi một hình thức đầu tư online này lại có đặc điểm khác nhau và tiềm ẩn những nhược điểm lớn tại Việt Nam.
Đầu tư bạc qua Hợp đồng chênh lệch (CFD)
Đầu tư bạc online qua Hợp đồng chênh lệch (CFD) là hình thức giao dịch dựa trên dự đoán giá trên các sàn môi giới quốc tế. Nhà đầu tư ký hợp đồng về sự chênh lệch giá của bạc giữa thời điểm mở và đóng lệnh, mà không cần sở hữu bạc vật chất. Lợi nhuận (hoặc thua lỗ) của nhà đầu tư được tính dựa trên sự thay đổi của giá bạc.
Ưu điểm
-
Đòn bẩy cao: Cho phép nhà đầu tư kiểm soát khối lượng tài sản lớn chỉ với một lượng vốn ký quỹ nhỏ, giúp khuếch đại lợi nhuận tiềm năng.
-
Thanh khoản nhanh: Thường được giao dịch trên các sàn điện tử lớn, đảm bảo khả năng khớp lệnh gần như tức thì và thanh khoản cao
Nhược điểm
-
Khuếch đại thua lỗ: Do đòn bẩy cao, một biến động nhỏ ngược chiều cũng khiến số tiền đó ra đi nhanh chóng.
-
Thiếu tính pháp lý tại Việt Nam: Giao dịch CFD qua các sàn môi giới quốc tế chưa được pháp luật Việt Nam công nhận và bảo vệ chính thức. Điều này khiến nhà đầu tư phải tự chịu rủi ro về tính minh bạch của sàn và không có cơ chế giải quyết tranh chấp rõ ràng.
Đầu tư bạc qua quỹ ETF
Đầu tư bạc qua quỹ ETF có thể hiểu đơn giản như việc bạn mua một cổ phiếu của một quỹ đầu tư chuyên biệt trên sàn chứng khoán. Quỹ này dùng tiền để mua và nắm giữ tài sản cơ sở là bạc vật chất và phát hành các chứng chỉ quỹ hay cổ phiếu tương ứng với tài sản cơ sở nắm giữ đó.
Ưu điểm
- Thanh khoản cao: Bạn có thể mua hoặc bán chứng chỉ quỹ ETF bạc bất cứ lúc nào trong giờ giao dịch, giống như giao dịch cổ phiếu thông thường.
- Minh bạch: Giá ETF được niêm yết công khai trên sàn chứng khoán và được kiểm soát chặt chẽ bởi các tổ chức tài chính uy tín quốc tế.
Nhược điểm
- Chi phí quản lý hàng năm: Nhà đầu tư chịu phí hoạt động định kỳ của quỹ, khoản này sẽ làm giảm giá trị tài sản ròng theo thời gian.
- Không quy đổi được bạc thật: Hầu hết nhà đầu tư cá nhân nhỏ lẻ không có quyền yêu cầu quỹ giao nhận bạc vật chất, khác biệt lớn so với việc đầu tư bạc miếng truyền thống.
- Rủi ro pháp lý: Tương tự như CFD, hiện nay nhà đầu tư Việt Nam vẫn chưa thể tiếp cận cổ phiếu quỹ ETF 1 cách hợp pháp.
Hợp đồng tương lai
Hợp đồng tương lai bạc là một thỏa thuận pháp lý để mua hoặc bán một lượng bạc tiêu chuẩn tại một mức giá xác định trước, vào một ngày cụ thể trong tương lai. Tại Việt Nam, bạn có thể "giao dịch" bạc hình thức này thông qua Sở Giao dịch Hàng hóa Việt Nam (MXV).
Ưu điểm
- Đòn bẩy cao: Hợp đồng tương lai thường yêu cầu ký quỹ ban đầu nhỏ so với tổng giá trị hợp đồng, mang lại đòn bẩy tương tự như CFD, giúp tối ưu hóa lợi nhuận trên vốn đầu tư.
- Thanh khoản lớn và tập trung: Giao dịch trên các sàn giao dịch hàng hóa lớn được quản lý (ví dụ: COMEX), đảm bảo thanh khoản sâu và khớp lệnh minh bạch.
Nhược điểm
- Rủi ro lớn: Tương tự như CFD, đòn bẩy cao thường đi kèm rủi ro lớn.
- Không dành cho đại chúng: Để đầu tư vào bạc qua kênh này, nhà đầu tư cần có kiến thức chuyên sâu về phân tích kỹ thuật, quản lý rủi ro đòn bẩy và sự hiểu biết về cơ chế đáo hạn hợp đồng.
Có thể nói, các hình thức đầu tư bạc online đều khá phức tạp, chỉ khác nhau về mức độ, không hề đơn giản như việc nắm giữ bạc truyền thống. Nó sẽ không phù hợp với nhà đầu tư cá nhân nhỏ lẻ hoặc những người không có thời gian theo dõi thị trường liên tục.
Đầu tư bạc là một cơ hội hấp dẫn nhưng đòi hỏi sự chuẩn bị kỹ lưỡng về kiến thức và chiến lược. Dù bạn chọn hình thức an toàn là bạc vật chất hay tham gia vào các kênh đầu tư online phức tạp hơn, việc quản lý rủi ro thận trọng và theo dõi sát sao chu kỳ thị trường là chìa khóa để tận dụng tối đa tiềm năng tăng trưởng mạnh mẽ của kim loại quý này. Đầu tư bạc được không quan trọng nhất nằm ở sự cân bằng giữa việc nắm bắt cơ hội tăng trưởng và kỷ luật bảo vệ vốn.
Xem thêm các bài khác tại Golden Fund để trang bị thêm kiến thức đầu tư cho mình nhé!
