Thị trường tài chính toàn cầu luôn theo dõi sát sao mọi động thái của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed), đặc biệt là khi có dấu hiệu Fed hạ lãi suất. Một trong những câu hỏi được giới đầu tư vàng tại Việt Nam và thế giới đặt ra là: Fed hạ lãi suất vàng tăng hay giảm?
Hãy cùng Golden Fund phân tích sâu để hiểu rõ tác động của lãi suất Fed đến giá vàng, và đâu là xu hướng giá vàng khi Fed nới lỏng chính sách tiền tệ trong năm 2025.
Fed hạ lãi suất là gì?
Lãi suất điều hành của Fed là công cụ chính sách tiền tệ mạnh mẽ nhất mà Cục Dự trữ Liên bang Mỹ sử dụng để kiểm soát lạm phát và ổn định nền kinh tế. Khi Fed hạ lãi suất, tức là chi phí vay mượn trở nên rẻ hơn, thúc đẩy tiêu dùng, đầu tư và tăng trưởng kinh tế.
Vì sao lãi suất Fed ảnh hưởng đến giá vàng?
Khi Fed hạ lãi suất cũng sẽ tạo ra tác động trực tiếp đến giá vàng, vì:
-
Khi lãi suất thấp, đồng USD suy yếu
-
Lợi suất trái phiếu giảm, khiến vàng – vốn không sinh lãi – trở nên hấp dẫn hơn
-
Lạm phát có xu hướng tăng, khiến các nhà đầu tư tìm đến vàng để trú ẩn tài sản
Fed hạ lãi suất vàng tăng hay giảm?
Theo các dữ liệu lịch sử cho thấy: mỗi lần Fed giảm lãi suất, giá vàng thường có xu hướng tăng trong trung và dài hạn. Điều này có thể lý giải bởi các yếu tố như:
1. Đồng USD suy yếu
Lãi suất thấp khiến đồng USD mất giá. Khi đó, các nhà đầu tư chuyển sang tài sản an toàn như vàng để bảo toàn giá trị.
2. Lợi suất trái phiếu giảm
Trong bối cảnh nền kinh tế giảm phát tăng trưởng chậm, khi lãi suất giảm, nhà đầu tư yêu cầu lợi tức ít hơn từ trái phiếu khiến lợi suất trái phiếu giảm làm cho vàng trở nên hấp dẫn hơn.
3. Lạm phát tăng
Duy trì lãi suất thấp trong thời gian dài để kích thích nền kinh tế thường tiềm ẩn rủi ro lạm phát. Lúc này, Vàng lại là công cụ phòng ngừa lạm phát hiệu quả nhất.
Ví dụ:
-
Sau cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008, khi Fed đưa lãi suất về gần 0%, giá vàng đã tăng mạnh từ 800 đô la/ounce lên hơn 1.900 đô la/ounce vào tháng 9 năm 2011.
-
Trong đại dịch Covid-19 (2020): Fed cắt lãi suất về gần 0%, giá vàng chạm đỉnh lịch sử hơn 2.000 USD/oz.
Fed hạ lãi suất vàng có thể tăng, nhưng không phải lúc nào cũng vậy
Mặc dù xu hướng chung là vàng tăng khi lãi suất Fed giảm, nhưng điều này không phải lúc nào cũng đúng tuyệt đối.
Bởi bên cạnh đó, giá vàng còn bị chi phối bởi:
-
Tâm lý thị trường toàn cầu
-
Dòng tiền đầu cơ và quỹ ETF
-
Căng thẳng địa chính trị (chiến tranh, dịch bệnh…)
-
Tình hình cung - cầu vàng trên toàn thế giới
Do vậy, Fed hạ lãi suất chỉ là yếu tố hỗ trợ vàng, không phải yếu tố duy nhất khiến giá vàng tăng.
Xu hướng giá vàng năm 2025 nếu Fed hạ lãi suất
Năm 2025 được nhiều chuyên gia dự báo là năm bản lề của chính sách tiền tệ Mỹ, với khả năng Fed bắt đầu chu kỳ cắt giảm lãi suất sau thời kỳ thắt chặt kéo dài.
Các dự báo chính:
-
Tính đến thời điểm hiện tại, một số tổ chức tài chính lớn thậm chí dự báo vàng có thể đạt mốc $4.000/Oz vào cuối năm.
-
Tình hình địa chính trị bất ổn, thương mại toàn cầu gián đoạn càng làm tăng giá vàng.
-
Các ngân hàng trung ương tiếp tục mua vàng dự trữ để phòng ngừa rủi ro tiền tệ.
Từ đó có thể thấy dự báo xu hướng giá vàng có thể tăng khi Fed hạ lãi suất.
Nhà đầu tư nên làm gì khi Fed hạ lãi suất?
Nếu bạn đang tự hỏi “Fed hạ lãi suất vàng tăng hay giảm?” thì câu trả lời là thị trường tài chính sẽ có những biến động mạnh, tạo ra cả cơ hội và rủi ro cho nhà đầu tư. Bởi vậy việc chuẩn bị kiến thức đầu tư, có chiến lược rõ ràng để tối ưu các danh mục đầu tư là điều cần thiết.
Dưới đây Golden Fund sẽ gợi ý những điều nhà đầu tư nên làm khi Fed hạ lãi suất:
-
Xem xét tăng tỷ trọng đầu tư vào vàng vật chất: Lãi suất giảm làm đồng USD suy yếu và tăng rủi ro lạm phát – điều này khiến vàng trở thành kênh trú ẩn an toàn.
-
Tránh gửi tiết kiệm dài hạn: Lãi suất thấp khiến lợi suất tiền gửi ngân hàng kém hấp dẫn, nhất là với kỳ hạn dài.
-
Theo dõi sát lịch họp FOMC (Ủy ban Thị trường Mở Liên bang) để bắt kịp xu hướng
Kết luận: Fed hạ lãi suất vàng tăng hay giảm?
Khi FED hạ lãi suất, chúng ta cần biết rằng nguyên nhân FED hạ lãi suất là gì và mục tiêu hướng đến điều gì và họ có đạt được mục tiêu đó không? Lãi suất thấp không hẳn lúc nào cũng tốt, tuy nhiên duy trì lãi suất cao quá lâu có thể tác dụng ngược dẫn đến giảm phát.
Tuy không có gì đảm bảo tuyệt đối rằng FED giảm lãi suất thì vàng tăng, nhưng lịch sử đã chứng minh rằng, vàng luôn là kênh đầu tư sinh lời tốt trong bối cảnh nền kinh tế tăng trưởng kém và lạm phát cao.
Nếu bạn là nhà đầu tư thông thái, hãy chuẩn bị chiến lược vàng rõ ràng ngay từ bây giờ – bởi năm 2025 có thể là thời điểm vàng cho vàng!
