Bài viết phân tích toàn cảnh các yếu tố vĩ mô và địa chính trị trong tuần, từ diễn biến đàm phán thuế quan Mỹ – Trung, các căng thẳng tại Trung Đông – châu Âu, nỗ lực phi đô la hóa toàn cầu cho tới dữ liệu kinh tế Mỹ mới nhất. Tất cả tạo nên bức tranh đa chiều cho xu hướng giá vàng trong ngắn và trung hạn.
Tin tức trong tuần qua
Tổng thống Trump ký lệnh gỡ thuế nhập khẩu đối với thịt bò và cà phê từ Brazil
Tổng thống Trump gỡ bỏ thuế 40% với thực phẩm Brazil (thịt bò, cà phê, ca cao, trái cây) áp dụng từ 13/11, nhằm giảm áp lực giá thực phẩm tại Mỹ.
Thuế này trước đó được áp để trừng phạt Brazil liên quan vụ truy tố cựu tổng thống Bolsonaro; nhiều bao cà phê Brazil đã lưu kho ngoại quan chờ gỡ thuế.
Brazil và Mỹ kỳ vọng động thái giúp giá thực phẩm giảm, đồng thời thúc đẩy xuất khẩu cà phê và thịt bò Brazil sang Mỹ, cải thiện quan hệ thương mại.
Tổng thống Brazil Lula vui mừng về quyết định, ngành thịt bò Brazil tiếp tục nỗ lực tăng thị phần, lệnh gỡ thuế không ảnh hưởng các biện pháp trừng phạt riêng với quan chức Brazil.
Fed đối mặt chia rẽ nội bộ về khả năng cắt giảm lãi suất tháng 12
Cuộc họp FED tháng 10 cho thấy FED hạ lãi suất 0,25% xuống 3,75%-4,00%, nhưng nội bộ chia rẽ rõ ràng về khả năng cắt giảm tiếp vào tháng 12, với ba nhóm chính sách khác nhau và không có đa số rõ ràng.
Một số thành viên lo ngại hạ lãi suất thêm sẽ làm lạm phát cố thủ, làm chậm tiến trình đạt mục tiêu 2% và giảm niềm tin công chúng, trong khi vẫn cân nhắc yếu tố thị trường lao động suy yếu.
Dữ liệu kinh tế quan trọng (việc làm, lạm phát) bị trì hoãn sau chính phủ đóng cửa, Fed phải dựa vào thông tin thay thế từ doanh nghiệp và nguồn khác, tăng mức thận trọng trong quyết định chính sách.
Thị trường phản ứng: chứng khoán Mỹ giảm nhẹ, lợi suất trái phiếu tăng; biên bản nhấn mạnh sự phân hóa và thận trọng cần thiết của Chủ tịch Powell trước cuộc họp Fed tháng 12.
Nhật Bản tăng mua trái phiếu Mỹ giữa lúc dòng vốn nước ngoài suy giảm
Nắm giữ trái phiếu Kho bạc Mỹ của nhà đầu tư nước ngoài giảm nhẹ trong tháng 9 xuống 9.249 nghìn tỷ USD, lần giảm đầu tiên sau 6 tháng, nhưng so với cùng kỳ năm trước vẫn tăng 5,5%.
Nhật Bản tiếp tục tăng nắm giữ lên 1.189 nghìn tỷ USD, trong khi Trung Quốc giảm nhẹ xuống 700,5 tỷ USD; Anh cũng giảm từ 904,3 tỷ USD xuống 865 tỷ USD, cho thấy xu hướng điều chỉnh danh mục.
Lượng mua ròng trái phiếu Mỹ của nhà đầu tư nước ngoài giảm xuống 25,5 tỷ USD, thấp hơn nhiều so với tháng 8 và 7, phản ánh sự thận trọng trong đầu tư trái phiếu.
Ngược lại, nhà đầu tư nước ngoài mạnh tay mua cổ phiếu Mỹ với 132,9 tỷ USD, giúp dòng vốn ròng vào Mỹ đạt 190,1 tỷ USD, thể hiện sức hút mạnh của thị trường tài chính Mỹ.
Tổng thống Donald Trump cho biết Mỹ có thể mở cuộc đàm phán với Tổng thống Venezuela Maduro
Tổng thống Trump để ngỏ khả năng đàm phán trực tiếp với Tổng thống Venezuela Maduro, nhưng nhấn mạnh Mỹ sẽ tiếp tục gây áp lực lên chính quyền Caracas và ngăn chặn ma túy.
Mỹ sẽ chỉ định tổ chức Cartel de los Soles là “tổ chức khủng bố nước ngoài” và hình sự hóa mọi hỗ trợ từ Mỹ; Washington cáo buộc Maduro liên quan đến cartel, trong khi ông phủ nhận.
Lầu Năm Góc tăng cường quân sự ở Caribe với tàu sân bay USS Gerald R. Ford, tàu chiến, tàu ngầm hạt nhân và F-35, đồng thời thực hiện các cuộc tấn công vào tàu nghi chở ma túy; hơn 80 người đã thiệt mạng từ đầu tháng 9.
Khả năng đàm phán hòa bình vẫn mở, nhưng Mỹ tiếp tục duy trì áp lực quân sự và pháp lý, trong khi Venezuela chuẩn bị phòng thủ; dư luận ủng hộ sử dụng vũ lực hạn chế, chỉ khoảng 35%.
Trung Quốc muốn tăng cường hợp tác với Nga trong lĩnh vực năng lượng và nông nghiệp
Trung Quốc muốn tăng cường hợp tác với Nga trong năng lượng, nông nghiệp và đầu tư, thúc đẩy quan hệ song phương lâu dài và bền vững.
Bắc Kinh mong nhập khẩu nhiều sản phẩm nông nghiệp từ Nga và hy vọng Nga tạo điều kiện thuận lợi cho doanh nghiệp Trung Quốc đầu tư tại thị trường Nga.
Nga đánh giá mối quan hệ với Trung Quốc bền vững về kinh tế và chiến lược, hợp tác năng lượng trải rộng dầu mỏ, khí đốt, than và năng lượng hạt nhân.
Trong bối cảnh địa chính trị căng thẳng (Nga chiến đấu ở Ukraine, Mỹ gây áp lực lên Trung Quốc), hai nước tìm thấy lợi ích chung, củng cố quan hệ chiến lược “không giới hạn” và phối hợp đối phó áp lực quốc tế.
Tin tức kinh tế tuần tới
Tuần tới, thị trường tài chính toàn cầu sẽ hướng sự chú ý vào loạt dữ liệu kinh tế quan trọng từ Mỹ, bao gồm: Chỉ số giá sản xuất lõi (PPI lõi) theo tháng, Doanh số bán lẻ lõi theo tháng, Chỉ số giá sản xuất (PPI) theo tháng, Doanh số bán lẻ theo tháng và Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp. Đây đều là những chỉ báo then chốt giúp đánh giá sức khỏe nền kinh tế Mỹ, đồng thời đóng vai trò quan trọng trong việc định hình kỳ vọng về chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang (Fed).
Nhận định kỹ thuật
Nhận định giá vàng
Kịch bản 1: Vàng tiếp tục đi ngang trong biên từ $4.000-$4.130
Kịch bản 2 : Vàng phá vùng đi ngang và giảm về $3.920
Nhận định giá bạc
Kịch bản 1: Giá giảm về $48
Kịch bản 2: Giá hồi lên vùng $51 sau đó giảm về vùng $49.
