Vàng tăng chứng khoán giảm - đúng hay sai?

“Vàng tăng chứng khoán giảm?” là câu nói thường được nhắc đến như một hiện tượng quen thuộc mỗi khi thị trường biến động mạnh. Vậy thực chất mối quan hệ giữa 2 kênh đầu tư này như thế nào? Liệu khi giá vàng tăng chứng khoán có thực sự giảm và ngược lại?

Hãy cùng Golden Fund phân tích sâu để hiểu rõ bản chất và có chiến lược đầu tư thông minh hơn.

Vàng và chứng khoán có mối tương quan không?

Khi so sánh vàng và chứng khoán, chúng ta sẽ nhận ra mối tương quan giữa chúng không thể được thiết lập trực tiếp. Tuy nhiên, từ dữ liệu lịch sử biến động của giá vàng và thị trường chứng khoán, chúng ta có dự đoán hướng dịch chuyển của 2 loại tài sản này.

Nhìn chung, tương quan giữa giá vàng và chứng khoán là tỷ lệ nghịch. Có thể hiểu đơn giản là, khi giá vàng tăng chứng khoán giảm. Trong lịch sử, người ta đã quan sát thấy rằng khi thị trường chứng khoán bi quan nhất thì vàng lại hoạt động rất tốt.

Mối tương quan này có giá trị đối với mọi nền kinh tế thế giới. Theo nguyên tắc thông thường: Các nhà giao dịch mới tham gia khi thấy dấu hiệu vàng giảm giá là tiến hành bán chứng khoán để thu mua vàng, đợi giá tăng rồi bán ra. Lúc này, giá chứng khoán đi xuống và giá vàng tăng nhanh theo sức cung cầu thị trường.

Tại sao khi vàng tăng chứng khoán giảm?

Vàng và chứng khoán là hai loại tài sản có đặc điểm đối lập nhau về mặt tâm lý đầu tư và dòng tiền.

1. Vàng – Tài sản trú ẩn khi rủi ro tăng cao

Khi thị trường tài chính rơi vào bất ổn (lạm phát, lãi suất tăng, chiến tranh, khủng hoảng tài chính,…), nhà đầu tư có xu hướng rút tiền khỏi thị trường cổ phiếu và chuyển sang nắm giữ tài sản an toàn như vàng vật chất. Điều này khiến giá vàng tăng mạnh trong khi thị trường chứng khoán lao dốc.

2. Chứng khoán – Kênh đầu tư ưa thích khi kinh tế ổn định

Ngược lại, trong giai đoạn tăng trưởng kinh tế, lãi suất thấp, lợi nhuận doanh nghiệp cao thì dòng tiền thường đổ vào cổ phiếu để tìm kiếm lợi nhuận cao hơn. Khi đó, vàng ít được quan tâm, giá có thể chững hoặc giảm.

3. Tâm lý thị trường chi phối cả hai kênh

Sự chuyển dịch dòng vốn giữa vàng và chứng khoán chủ yếu phản ánh tâm lý nhà đầu tư: tìm kiếm lợi nhuận cao khi rủi ro thấp và phòng vệ khi thị trường bất ổn.

Vàng tăng chứng khoán giảm: Có phải luôn như vậy?

Không phải lúc nào giá vàng tăng thì chứng khoán cũng giảm. Mối quan hệ này không tuyệt đối, mà phụ thuộc vào bối cảnh vĩ mô cụ thể.

Như vậy, sự trái chiều thường xảy ra, nhưng “vàng tăng chứng khoán giảm” không phải là một quy luật cứng nhắc.

Nên đầu tư vàng hay chứng khoán khi thị trường biến động?

Tùy theo khẩu vị rủi ro và mục tiêu tài chính, bạn có thể phân bổ hợp lý giữa hai kênh:

• Giai đoạn bất ổn kinh tế hoặc lạm phát tăng: Tăng tỷ trọng đầu tư vào vàng vật chất, vàng online.

• Thị trường ổn định, doanh nghiệp tăng trưởng: Ưu tiên đầu tư vào cổ phiếu có nền tảng tốt, ngành tăng trưởng.

• Nên có chiến lược cân bằng: Phân bổ danh mục với tỷ lệ hợp lý, ví dụ 60% cổ phiếu – 30% vàng – 10% tiền mặt.

Hiểu đúng “vàng tăng chứng khoán giảm” để đầu tư hiệu quả

Hiện tượng vàng tăng chứng khoán giảm phản ánh dòng tiền đang tìm nơi trú ẩn an toàn hoặc lo ngại về nền kinh tế. Tuy nhiên, không phải lúc nào hai tài sản này cũng di chuyển ngược chiều. Hiểu rõ mối liên hệ và yếu tố tác động giúp nhà đầu tư linh hoạt phân bổ tài sản theo từng giai đoạn thị trường.

Nếu bạn đang phân vân không biết nên chọn vàng hay cổ phiếu trong thời điểm hiện tại, Golden Fund sẵn sàng hỗ trợ bạn xây dựng chiến lược đầu tư tối ưu dựa trên mục tiêu tài chính và khẩu vị rủi ro.