Vàng không chỉ là một tài sản quý giá mà còn là một công cụ phòng ngừa rủi ro trong những thời điểm bất ổn kinh tế. Việc xác định các yếu tố tác động đến giá vàng là rất quan trọng đối với các nhà đầu tư, vì giúp đưa ra quyết định hợp lý trong việc mua bán, đầu tư và quản lý rủi ro. Vậy những yếu tố nào quyết định đến giá vàng XAU/USD? Bài viết này Golden Fund sẽ phân tích các yếu tố cơ bản và tác động đến biến động giá của vàng trên thị trường.
Tại sao tham khảo tỷ giá XAU/USD lại quan trọng?
Cặp XAU/USD đóng vai trò rất quan trọng trong thị trường tài chính vì những lý do sau:
-
Chỉ báo kinh tế: XAU/USD thường được xem như một "tài sản trú ẩn an toàn". Trong những thời kỳ kinh tế bất ổn hoặc có nguy cơ xảy ra khủng hoảng, nhà đầu tư thường tìm đến vàng để bảo vệ giá trị tài sản của mình. Điều này dẫn đến việc giá XAU/USD tăng lên trong các giai đoạn rủi ro.
-
Công cụ giao dịch: Cặp XAU/USD là một trong những cặp tiền tệ phổ biến và có tính thanh khoản cao trên thị trường. Vì vậy, nó mang lại cơ hội cho các nhà giao dịch tận dụng sự biến động giá để kiếm lời.
-
Tham chiếu giá vàng: XAU/USD không chỉ là một cặp tiền tệ mà còn là một trong những chỉ báo quan trọng phản ánh giá trị của vàng trên toàn cầu. Giá trị của vàng được đo lường chủ yếu qua cặp XAU/USD và thường xuyên được tham chiếu trong các giao dịch quốc tế.
Với những yếu tố trên, XAU/USD luôn là một chỉ báo quan trọng và là công cụ giao dịch hấp dẫn đối với cả các nhà đầu tư và nhà giao dịch trên toàn thế giới.
>> Xem thêm: Giải đáp mối quan hệ giữa lạm phát và GDP chi tiết.
Các yếu tố quyết định đến giá XAU/USD chi tiết
Để hiểu rõ hơn về sự biến động của giá XAU/USD, dưới đây là sáu yếu tố tác động lớn đến giá vàng:
Giá trị đồng USD
Vàng và đồng đô la Mỹ có mối quan hệ ngược chiều: khi đồng USD mạnh lên, vàng thường giảm giá vì vàng trở nên đắt đỏ hơn đối với những nhà đầu tư sử dụng các loại tiền tệ khác. Ngược lại, khi đồng USD suy yếu, vàng có xu hướng tăng giá. Ví dụ, trong năm 2022, khi Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) tiếp tục tăng lãi suất để kiềm chế lạm phát, chỉ số USD (DXY) đã tăng mạnh, gây áp lực giảm giá vàng, từ mức 1,800 USD/ounce xuống gần 1,630 USD/ounce vào tháng 9.
Chính sách tiền tệ của các Ngân hàng Trung ương
Các quyết định về lãi suất và chính sách tiền tệ của các Ngân hàng Trung ương, đặc biệt là Fed có tác động lớn đến giá vàng. Khi lãi suất tăng, vàng trở nên ít hấp dẫn hơn do không sinh lãi, làm giảm nhu cầu đối với tài sản này. Ngược lại, khi lãi suất thấp hoặc có chính sách nới lỏng tiền tệ, vàng thường được coi là biện pháp bảo vệ tài sản trước lạm phát.
Các chỉ số kinh tế của Mỹ
Những chỉ báo kinh tế quan trọng như GDP, Chỉ số giá tiêu dùng (CPI), hay báo cáo Bảng lương phi nông nghiệp (NFP) có thể ảnh hưởng trực tiếp đến giá XAU/USD. Ví dụ, nếu báo cáo NFP công bố số lượng việc làm tốt hơn dự đoán, đồng USD sẽ tăng giá và giá vàng giảm. Ngược lại, khi CPI cao hơn kỳ vọng, vàng có thể tăng giá do lo ngại về lạm phát.
>> Xem thêm: Mối quan hệ giữa lạm phát và lãi suất là gì?
Cung cầu vàng
Sự biến động trong cung và cầu vàng vật chất cũng tác động lớn đến giá XAU/USD. Khi nhu cầu về vàng, đặc biệt là từ các quốc gia lớn như Trung Quốc và Ấn Độ tăng mạnh, giá vàng có xu hướng đi lên. Ngược lại, nếu các ngân hàng trung ương bán ra vàng hoặc sản lượng khai thác tăng, cung vượt cầu có thể khiến giá vàng giảm. Ví dụ, trong năm 2020, khi đại dịch COVID-19 bùng phát, nhu cầu vàng tăng mạnh do các nhà đầu tư tìm kiếm nơi trú ẩn an toàn, đẩy giá vàng vượt mức 2,000 USD/ounce lần đầu tiên trong lịch sử.
Bất ổn địa chính trị và khủng hoảng tài chính
Sự bất ổn địa chính trị và khủng hoảng tài chính cũng là yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến giá vàng. Khi xảy ra những sự kiện bất ổn, nhà đầu tư thường tìm đến vàng như một "nơi trú ẩn an toàn".
Tác động từ các Quỹ ETF Vàng
Các quỹ ETF vàng như SPDR Gold Shares (GLD) hay iShares Gold Trust (IAU) có ảnh hưởng lớn đến thị trường vàng. Khi các quỹ này mua vào hoặc bán ra lượng lớn vàng, giá vàng có thể biến động mạnh. Ví dụ, vào tháng 7/2020, quỹ GLD đã mua vào hơn 120 tấn vàng, làm giá vàng tăng từ 1,800 USD/ounce lên mức kỷ lục 2,075 USD/ounce vào tháng 8/2020.
Giá vàng XAU/USD chịu sự tác động của nhiều yếu tố từ cả yếu tố kinh tế vĩ mô đến các điều kiện chính trị, tâm lý thị trường. Việc hiểu rõ những yếu tố này giúp nhà đầu tư có cái nhìn toàn diện và chiến lược đầu tư phù hợp. Để tối ưu hóa lợi nhuận và giảm thiểu rủi ro, các nhà đầu tư cần theo dõi sát sao những yếu tố trên và điều chỉnh chiến lược của mình sao cho phù hợp với tình hình thực tế.
>> Xem thêm: Bật mí kế hoạch đầu tư thông minh giúp "Tiền đẻ ra tiền".
