- Vàng không chỉ là tài sản tích trữ truyền thống mà đã trở thành kênh đầu tư tài chính sôi động trên thế giới.
- Sàn vàng được thành lập ở nhiều nơi trên thế giới với tiêu chí khung pháp lý chặt chẽ và minh bạch, hạ tầng kỹ thuật tiên tiến và hiện đại, cùng với một cơ chế giám sát độc lập và hiệu quả.
- Trung Quốc thành lập sàn SGE từ năm 2002 và đã đạt được nhiều thành tựu, góp phần củng cố vai trò của Trung Quốc trong thị trường vàng toàn cầu cũng như thúc đẩy quá trình quốc tế hóa đồng nhân dân tệ (RMB)
Sàn giao dịch vàng là gì?
Thay đổi vai trò: từ tích trữ đến đầu tư
Vàng trên thế giới đã chứng kiến một cuộc chuyển mình mạnh mẽ, không còn chỉ là tài sản tích trữ truyền thống mà đã trở thành một kênh đầu tư tài chính sôi động. Xu hướng này được thúc đẩy bởi nhiều quốc gia, nơi vàng được định hình như một sản phẩm tài chính đích thực, giao dịch minh bạch trên các sàn được giám sát và quản lý chặt chẽ. Điển hình cho sự phát triển này là các sàn COMEX (Mỹ), LME (Anh) và SGE (Thượng Hải, Trung Quốc).
Các sàn giao dịch vàng hiện đại không chỉ đơn thuần là nơi mua bán kim loại quý. Chúng đã phát triển thành những trung tâm tài chính phức tạp, tạo điều kiện cho giao dịch vàng dưới đa dạng hình thức: từ vàng vật chất quen thuộc (thỏi, xu) đến các giao dịch điện tử qua tài khoản và các công cụ phái sinh tinh vi như hợp đồng tương lai và quyền chọn.
Nền móng cần có cho một sàn vàng phát triển
Hội đồng Vàng Thế giới (WGC) nhấn mạnh rằng, để bảo vệ nhà đầu tư, nhiều quốc gia đã áp dụng các biện pháp như giới hạn đòn bẩy tài chính và yêu cầu minh bạch hóa thông tin rủi ro. Singapore là một ví dụ điển hình, nơi chỉ các tổ chức tài chính được cấp phép mới được phép cung cấp dịch vụ giao dịch vàng, đồng thời khuyến cáo người dân thận trọng trước khi tham gia đầu tư.
Kinh nghiệm từ các thị trường vàng lớn trên thế giới cho thấy, nền tảng thành công của một sàn vàng vững mạnh dựa trên ba trụ cột chính: một khung pháp lý chặt chẽ và minh bạch, một hạ tầng kỹ thuật tiên tiến và hiện đại, cùng với một cơ chế giám sát độc lập và hiệu quả.
Ngoài ra, việc tuân thủ các tiêu chuẩn của Tổ chức Hợp tác và Phát triển Kinh tế (OECD) về nguồn gốc hợp pháp của vàng cũng đóng vai trò then chốt. Yêu cầu này đảm bảo rằng vàng được giao dịch phải có xuất xứ rõ ràng, không liên quan đến các hoạt động bất hợp pháp như xung đột vũ trang hay buôn lậu. Việc đáp ứng những tiêu chuẩn quốc tế này không chỉ củng cố uy tín của thị trường mà còn nâng cao niềm tin của các nhà đầu tư trên toàn cầu.
Lợi ích khi thành lập sàn vàng
-
Tăng cường quản lý rủi ro và ổn định thị trường
-
Phát triển các sản phẩm và dịch vụ đa dạng
-
Thúc đẩy đầu tư vàng trong nước
-
Mở rộng ảnh hưởng ra thị trường quốc tế
-
Tăng cường vai trò trong thị trường vàng toàn cầu
Trung Quốc: Mô hình sàn vàng và thành tựu
Thành lập
Sở giao dịch Vàng thượng hải, được thành lập vào năm 2002 và hoạt động dưới sự quản lý của Ngân hàng Trung ương Trung Quốc (PBC). Đây là sàn vàng vật chất giao ngay và là pháp nhân độc lập do Nhà nước đầu tư 100% vốn.
SGE cho phép giao dịch các sản phẩm vàng vật chất và các hợp đồng tương lai bằng đồng nhân dân tệ (RMB). Các thành viên chủ yếu là các tổ chức tài chính và công ty trong nước, với giao dịch chủ yếu dành cho nhà đầu tư Trung Quốc và sử dụng nhân dân tệ để thanh toán và giao dịch.
Bên cạnh SGE, năm 2014, SGEI được thành lập tại Khu Thương mại Tự do Thượng Hải (Shanghai Free Trade Zone). SGEI là một nhánh quốc tế của SGE, cho phép nhà đầu tư nước ngoài tham gia thị trường vàng Trung Quốc.
Mục đích
Mục đích: Thúc đẩy tái cơ cấu, nâng cấp ngành vàng trong nước; giải quyết nhu cầu đầu tư vàng vật chất của công chúng; điều tiết thị trường đầu tư vàng của Trung Quốc. Tất cà vàng nhập khẩu, vàng khai thác trong nước và vàng tái chế đều được giao dịch thông qua sàn SGE này.
Việc thành lập SGE đã làm phong phú và củng cố hệ thống thị trường tài chính của Trung Quốc; tạo ra một hệ thống dựa trên thị trường để sản xuất, tiêu thụ và lưu thông vàng; và đánh dấu sự mở cửa của thị trường vàng Trung Quốc.
Sản phẩm
A. Sản phẩm giao dịch trên SGE:
-
Hợp đồng vàng giao ngay (Spot Gold Contracts):
-
Au99.99: Vàng thỏi tiêu chuẩn với độ tinh khiết 99.99%
-
-
-
Au99.95: Vàng thỏi tiêu chuẩn với độ tinh khiết 99.95%.
-
-
Hợp đồng vàng hoãn thanh toán (Deferred Payment Gold Contracts):
-
-
Au(T+D): Hợp đồng mua bán vàng với thanh toán chậm.
-
-
Hợp đồng tương lai vàng (Gold Futures): Hợp đồng mua bán vàng với giá xác định trước cho kỳ hạn tương lai.
B. Sản phẩm giao dịch trên SGEI:
-
Hợp đồng vàng giao ngay quốc tế (International Spot Gold Contracts):
-
-
iAu99.99: Vàng thỏi tiêu chuẩn với độ tinh khiết 99.99%, dành cho nhà đầu tư quốc tế.
-
iAu99.5: Vàng thỏi tiêu chuẩn với độ tinh khiết 99.5%, dành cho nhà đầu tư quốc tế.
-
-
Hợp đồng vàng hoãn thanh toán quốc tế (International Deferred Payment Gold Contracts):
-
-
iAu(T+D): Hợp đồng mua bán vàng với thanh toán chậm, dành cho nhà đầu tư quốc tế.
-
-
Sản phẩm phái sinh quốc tế (International Derivatives):
-
-
Hợp đồng tương lai vàng quốc tế (International Gold Futures): Hợp đồng mua bán vàng với giá xác định trước cho kỳ hạn tương lai, dành cho nhà đầu tư quốc tế.
-
Thành tựu
-
Sàn Giao dịch Vàng Thượng Hải (SGE) và Sàn Giao dịch Vàng Quốc tế Thượng Hải (SGEI) đã đạt nhiều thành tựu quan trọng, góp phần củng cố vai trò của Trung Quốc trong thị trường vàng toàn cầu cũng như thúc đẩy quá trình quốc tế hóa đồng nhân dân tệ (RMB).
-
Quy mô thị trường: SGE hiện là sàn giao dịch vàng vật lý lớn nhất thế giới, với khối lượng giao dịch luôn dẫn đầu.
-
Đổi mới sản phẩm tài chính: Nhiều sản phẩm tài chính đa dạng như hợp đồng kỳ hạn, giao dịch vàng giao ngay và các sản phẩm phái sinh đã được phát triển trên nền tảng SGE, nhằm tăng cường tính linh hoạt và thu hút sự quan tâm của các nhà đầu tư tổ chức cũng như cá nhân.
