Động thái Hawkish của ông Powell trong cuộc họp vào hôm thứ 5 đã khiến thị trường biến động mạnh theo cả hai chiều. Mặc dù ông đã để ngỏ những tín hiệu về việc FED sẽ sớm hạ nhiệt lộ trình tăng lãi suất, tuy nhiên lạm phát ở mức cao đang tiếp tục là một vấn đề nan giải nên FED vẫn sẽ tăng lãi suất trong trung hạn khiến tâm lý thị trường đảo chiều.
Diễn biến thị trường
Giá vàng phục hồi nhẹ khi đồng USD suy yếu vào ngày thứ Năm sau dữ liệu PMI dịch vụ của Mỹ yếu hơn dự kiến. Tuy nhiên trước đó, vàng đã giảm mạnh dưới áp lực sau động thái mạnh tay của ông Powell với chính sách tiền tệ. Trước đó, ông đã đem lại những tín hiệu rằng Ủy ban thị trường mở sẽ cân nhắc và thảo luận về việc dừng lộ trình tăng lãi suất trong cuộc họp tháng 12. Tuy nhiên, lạm phát ở mức cao. Các đợt tăng lãi suất sẽ không dồn dập hơn tuy nhiên lãi suất sẽ vẫn cần phải cao hơn nữa. Chính sách tiền tệ của FED sẽ tiếp tục phụ thuộc vào các dữ liệu kinh tế tiếp theo và quan trọng bậc nhất chính là dữ liệu việc làm phi nông nghiệp NFP và chỉ số CPI trong tuần tới.
Số liệu được dự báo là 205K việc làm mới được tạo ra trong tháng 10, thấp hơn số liệu kỳ trước. Điều này phản ánh rằng thị trường kỳ vọng thị trường lao động sẽ bớt chặt chẽ và tỷ lệ thất nghiệp tăng lên sẽ góp phần làm bình ổn lạm phát.
Kịch bản biến động
-
Kịch bản 1: Trường hợp dữ liệu được công bố giữa khoảng 197K-263K
Khả năng xảy ra kịch bản này khoảng 70%. Khoảng 197K-263K là một con số tuy tốt hơn kỳ vọng nhưng không quá tích cực cho đồng USD. Giá vàng có thể sẽ giảm nhẹ về quanh mốc $1.625/oz rồi sau đó phục hồi trở lại bởi thị trường lao động hạ nhiệt cho thấy chính sách của FED đã thực sự ảnh hưởng tới nền kinh tế.
-
Kịch bản 2: Trường hợp dữ liệu được công bố nhỏ hơn hoặc bằng 197K việc làm được tạo ra
Khả năng xảy ra kịch bản này khoảng 20%. Đây là một kịch bản tích cực cho giá vàng bởi đồng USD sẽ suy yếu bởi kỳ vọng hạ thấp mức độ tăng lãi suất trong tháng 12 của FED. Giá vàng có thể tăng trở lại khu vực $1.650/oz.
-
Kịch bản 3: Trường hợp dữ liệu công bố với một mức việc làm tăng mạnh lớn hơn cả mức của kỳ trước là 263K
Khả năng xảy ra kịch bản này rất thấp, chỉ khoản 10%. Đây là một kịch bản tiêu cực đối với giá vàng. Đồng USD sẽ tiếp tục mạnh lên trong khi giá vàng có khả năng sẽ giảm về quanh mốc $1.610/oz và biến động hai chiều nếu như kịch bản này xảy ra.
Ngoài ra, dữ liệu về tỷ lệ thất nghiệp cũng đang là dữ liệu mà được thị trường quan tâm. Nếu như tỷ lệ thất nghiệp tăng lên, đây là điều đáng mừng với FED và đây cũng sẽ là một động thái tích cực đối với giá vàng.
Phiên giao dịch cuối tuần, dòng tiền trên liên thị trường thường có xu hướng hỗn loạn và khó nắm bắt do đó nên hạn chế giao dịch và giảm khối lượng để phòng ngừa những rủi ro tiềm tàng.
Golden Fund sẽ liên tục cập nhật những diễn biến mới nhất về thị trường đối với quý nhà đầu tư.
