Tuần qua, giá vàng thế giới tăng mạnh do sự kết hợp của các yếu tố kinh tế và kỳ vọng về chính sách tiền tệ của Fed. Chỉ số giá tiêu dùng cá nhân (PCE) lõi tăng nhẹ, chi tiêu tiêu dùng giảm, và chỉ số quản lý thu mua (PMI) của ISM cho sản xuất suy giảm, dẫn đến đồng USD chạm mức thấp nhất trong ba tuần.
Báo cáo JOLTS cho thấy cơ hội việc làm mới tại Hoa Kỳ giảm xuống mức thấp nhất kể từ năm 2021, trong khi ngành dịch vụ ghi nhận tăng trưởng mạnh nhất trong chín tháng qua. Tất cả các yếu tố này làm tăng khả năng Fed sẽ cắt giảm lãi suất, đẩy giá vàng lên 0,9% vào đầu tuần, tiếp tục xu hướng tăng tích cực cho kim loại quý.
Tin tức về Đồng USD
Tình hình kinh tế và lạm phát: Chỉ số PCE giảm, lạm phát hạ nhiệt
Chỉ số giá tiêu dùng cá nhân (PCE) lõi - chỉ số lạm phát ưa thích của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) - tăng nhẹ 0,2% trong tháng Tư, mức tăng nhỏ nhất trong năm. Chi tiêu điều chỉnh theo lạm phát giảm 0,1%, do sự giảm sút trong chi tiêu cho hàng hóa và dịch vụ. Báo cáo này mang lại sự yên tâm cho các quan chức Fed về việc kiểm soát lạm phát, sau khi tiến độ bị gián đoạn trong quý đầu năm.
Chi tiêu điều chỉnh theo lạm phát cho dịch vụ tăng 0,1%, mức tăng nhỏ nhất từ tháng Tám, trong khi chi tiêu cho hàng hóa giảm 0,4%, chủ yếu do giảm mua xăng dầu và xe cộ, trong khi chi tiêu cho chăm sóc sức khỏe tăng. Tổng thu nhập tăng 0,3%, tiền lương và lương bổng tăng 0,2%, mức tăng nhỏ nhất trong năm tháng.
Bloomberg nhận định báo cáo tháng Tư có dấu hiệu tích cực cho thấy áp lực lạm phát giảm bớt. Dự đoán Fed sẽ giữ nguyên lãi suất tại cuộc họp tháng Sáu, chờ đợi thêm dữ liệu để củng cố niềm tin rằng lạm phát sẽ hạ nhiệt.
>> Xem thêm: Chỉ số đánh giá lạm phát quan trọng trong PCE là gì?
Biến động của đồng USD: USD chạm mức thấp nhất trong ba tuần qua
Đồng USD giảm xuống mức thấp nhất trong ba tuần qua do dấu hiệu chững lại của nền kinh tế. Chỉ số DXY, đo giá trị của USD so với sáu loại tiền tệ chính, giảm 0,4% xuống 104,14. Chỉ số quản lý thu mua (PMI) của Viện Quản lý Cung ứng (ISM) cho sản xuất của Hoa Kỳ giảm xuống 48,7 trong tháng Năm, từ 49,2 trong tháng Tư. Ngành sản xuất của Hoa Kỳ đã suy giảm trong 18 tháng trên tổng 19 tháng qua.
Chi tiêu xây dựng của Hoa Kỳ giảm 0,1% trong tháng Tư, sau khi đã giảm 0,2% trong tháng Ba. Hợp đồng tương lai quỹ Fed tăng khả năng cắt giảm lãi suất vào tháng Chín lên khoảng 59,1%, từ khoảng 55% vào cuối thứ Sáu. Đồng Euro tăng giá so với USD, với cặp EUR/USD tăng 0,5% lên $1,0897. Bảng Anh cũng tăng 0,4% so với USD lên $1,2799. Đồng Peso Mexico giảm mạnh so với USD sau cuộc bầu cử của Claudia Sheinbaum.
>> Xem thêm: Tìm hiểu về chỉ số sức mạnh đồng đô la Mỹ DXY.
Thị trường lao động: Việc làm mới tại Hoa Kỳ giảm xuống mức thấp nhất kể từ 2021
Việc làm mới tại Hoa Kỳ giảm mạnh, phản ánh thị trường lao động đang dần nới lỏng. Việc làm mới giảm xuống 8,06 triệu trong tháng 4 từ mức 8,36 triệu của tháng trước, theo báo cáo JOLTS. Đây là mức thấp nhất trong hơn ba năm và thấp hơn mọi ước tính trong cuộc khảo sát của Bloomberg đối với các nhà kinh tế.
Lĩnh vực chăm sóc sức khỏe và sản xuất ghi nhận mức giảm việc làm mạnh, xuống mức thấp nhất trong ba năm và kể từ cuối năm 2020 tương ứng. Nhu cầu việc làm trong chính phủ cũng suy yếu. Kinh doanh dịch vụ lưu trú và ăn uống giảm, với các vị trí việc làm đang tuyển dụng trong ngành này giảm xuống mức thấp nhất kể từ khi đại dịch bùng phát.
Tỷ lệ sa thải vẫn ở mức thấp trong lịch sử, trong khi việc tuyển dụng đã chậm lại, cho thấy các công ty hài lòng với nhân sự hiện tại. Tỷ lệ bỏ việc giữ ở mức thấp nhất kể từ năm 2020, cho thấy người lao động cảm thấy không tự tin vào khả năng tìm được công việc mới. Tỷ lệ tuyển dụng người thất nghiệp giảm xuống 1,2, mức thấp nhất kể từ tháng 6 năm 2021, điều mà các quan chức Fed đặc biệt chú ý.
Ngành dịch vụ tại Mỹ ghi nhận tăng trưởng mạnh nhất trong 9 tháng qua
Ngành dịch vụ của Mỹ đã mở rộng với mức tăng mạnh nhất trong chín tháng qua. Chỉ số tổng hợp của Viện Quản lý Cung ứng (ISM) về dịch vụ tăng 4,4 điểm lên 53,8, mức tăng lớn nhất kể từ đầu năm ngoái. Chỉ số hoạt động kinh doanh của ISM, tương đương với chỉ số sản lượng, tăng 10,3 điểm, mức tăng hàng tháng lớn nhất kể từ tháng 3 năm 2021, lên mức 61,2, mức cao nhất kể từ tháng 11 năm 2022.
Các nhà khảo sát cho biết tổng thể hoạt động kinh doanh đang gia tăng với tốc độ khác nhau giữa các công ty và ngành. Những thách thức về việc làm vẫn tồn tại, chủ yếu do khó khăn trong việc thay thế các vị trí và kiểm soát chi phí lao động. Lạm phát và lãi suất hiện tại là trở ngại chính để cải thiện điều kiện kinh doanh. Mười ba ngành dịch vụ báo cáo tăng trưởng trong tháng 5, đứng đầu là bất động sản và chăm sóc sức khỏe. Năm ngành, bao gồm thương mại bán lẻ, ghi nhận sự suy giảm.
Trong khi khảo sát cho thấy sự giảm sút đáng kể trong đơn đặt hàng sản xuất, các đơn đặt hàng của nhà cung cấp dịch vụ tăng tốc trong tháng 5, với 27,9% báo cáo tăng trưởng, tỷ lệ cao nhất kể từ tháng 8. Anthony Nieves, chủ tịch Ủy ban Khảo sát Kinh doanh Dịch vụ của ISM, cho rằng sự phục hồi trong tháng 5 cho thấy sự bền bỉ của ngành dịch vụ. Ông dự báo sự tăng trưởng tiếp tục với sự phục hồi trong một số ngành vào các tháng hè và tiến tới mùa lễ cuối năm.
>> Xem chi tiết hơn tại: Ngành dịch vụ tại Mỹ ghi nhận tăng trưởng mạnh nhất trong chín tháng qua.
Chỉ số CME FEDWATCH
Các thống kê cho thấy thị trường đang cân bằng giữa hai quan điểm giữ nguyên lãi suất và hạ lãi suất vào tháng 9 năm nay. Với 47,1% cho rằng FED sẽ hạ lãi suất và 52,9% cho rằng lãi suất sẽ vẫn giữ nguyên ở mức cao
Vàng thế giới trải qua tuần biến động mạnh
Theo Kitco, tuần qua thị trường vàng thế giới đã "dành toàn bộ kịch tính" cho phiên giao dịch cuối cùng. Vàng mở đầu tuần giao dịch ở mức 2.325,26 USD. Phần lớn thời gian giao dịch trong 4 ngày đầu tiên trong phạm vi tương đối hẹp 25 USD.
Việc cắt giảm lãi suất từ ECB và Ngân hàng Canada đã giúp vàng thiết lập mức cao hàng tuần là 2.386,75 USD. Các nhà giao dịch kỳ vọng báo cáo bảng lương phi nông nghiệp (NFP) của Mỹ vào sáng thứ Sáu sẽ là điểm nhấn trong tuần đối với vàng.
Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBoC) đã gây chú ý khi thông báo đã phá chuỗi 18 tháng mua vàng liên tiếp. Điều này khiến giá kim loại lao dốc nhanh chóng.
Vàng lập tức giảm từ 2.373,85 USD xuống còn 2.343,68 USD chỉ một giờ sau khi thông báo này được đưa ra.
Kim loại quý sau đó cơ bản giao dịch ở mức 2.333,42 USD/ounce. Tuy nhiên khi báo cáo việc làm mạnh mẽ của Mỹ được công bố, giá vàng lập tức "rơi tự do". Các thị trường nhận ra rằng Cục Dự trữ liên bang Mỹ (FED) có ít lý do hơn để cắt giảm lãi suất trong thời gian tới.
Tác động đến giá vàng thế giới
Sự kết hợp giữa dữ liệu kinh tế yếu hơn dự kiến của Mỹ và kỳ vọng Fed sẽ cắt giảm lãi suất đã làm giảm giá trị đồng đô la và lợi suất trái phiếu, từ đó đẩy giá vàng lên. Kỳ vọng cắt giảm lãi suất của Fed, cùng với dữ liệu kinh tế yếu, tạo áp lực giảm giá đồng đô la, khiến vàng trở nên hấp dẫn hơn đối với các nhà đầu tư.
Nhìn chung, giá vàng tuần trước được hỗ trợ mạnh mẽ bởi các yếu tố kinh tế và dự đoán của thị trường về động thái của Fed, cho thấy một xu hướng tích cực cho vàng trong ngắn hạn.
Dự báo tuần
Dự báo: Giá vàng tăng lên vùng $2.338/oz - $2.343/oz rồi giảm về vùng $2.252/oz.
Khuyến cáo: Đây không phải khuyến nghị đầu tư, nhà đầu tư cân nhắc trước khi đưa ra quyết định.
>> Có thể bạn quan tâm: Theo dõi tin tức cập nhật mới nhất hiện nay tại Golden Fund.
