Vào lúc 20h45 tối nay, S&P Global sẽ công bố số liệu PMI sản xuất và dịch vụ sơ bộ Mỹ, tác động mạnh tới giá vàng và USD. Sau đây là phân tích các kịch bản khi báo cáo được công bố.
Diễn biến thị trường
Trong 2 tháng gần đây, cả PMI sản xuất và dịch vụ đều vượt kỳ vọng, có phần cực đoan (PMI dịch vụ tháng 3: 53,8, dự báo 50.3, tháng 2: 50,5, dự báo 47,3), tích cực cho USD, tiêu cực cho vàng do báo cáo phản ánh kỳ vọng về nền kinh tế tốt, cho Fed thêm dư địa tăng lãi suất.
Hiện tại, thị trường đang chạy theo câu chuyện nền kinh tế Mỹ suy yếu do lãi suất đã tăng quá cao, còn kinh tế toàn cầu sẽ hồi phục mạnh mẽ, như đã thấy tại Anh, châu Âu, Trung Quốc. Do đó, thị trường sẽ theo dõi bất cứ tín hiệu nào cho thấy nền kinh tế Mỹ đang gặp vấn đề, điều đồng nghĩa với việc Fed sẽ phải sớm hạ lãi suất, gây áp lực lên đồng bạc xanh. Hơn nữa, suy thoái kinh tế cũng là một yếu tố hỗ trợ cho giá vàng.
Kịch bản biến động
Dựa vào các yếu tố trên ta có các kịch bản như sau:
Kịch bản 1: PMI dịch vụ trên 52,6, PMI sản xuất trên 49,6: Đây là kịch bản tích cực cho USD, giá vàng sẽ giảm về quanh vùng $1.981
Kịch bản 2: PMI dịch vụ dưới 51,0, PMI sản xuất dưới 48,6: Đây là kịch bản tiêu cực cho USD, giá vàng sẽ tăng trở lại lên vùng $2.020
Kịch bản 3: PMI dịch vụ trong khoảng 51-52,6, PMI sản xuất trong khoảng 48,6 - 49,6: Đây là kịch bản khó lường, giá vàng có thể sẽ biến động giật mạnh 2 chiều khi tin tức được công bố và sau đó sẽ quay đầu giảm do lực chốt lời khi trước đó đã tăng tương đối mạnh từ đáy và thị trường hạn chế rủi ro cuối tuần
Do bản chất của nền kinh tế Mỹ là tỷ trọng các ngành dịch vụ cao, nếu PMI dịch vụ cao nhưng PMI sản xuất thấp, USD vẫn có thể hồi phục và vàng chịu áp lực, và PMI dịch vụ thấp còn PMI sản xuất cao vẫn có thể hỗ trợ vàng
