Trong lĩnh vực đầu tư tài chính – đặc biệt là giao dịch vàng – phân tích thị trường đóng vai trò then chốt giúp nhà đầu tư đưa ra các quyết định chính xác và tối ưu hóa lợi nhuận. Trên thực tế, có ba trường phái phân tích thị trường được sử dụng phổ biến nhất: phân tích cơ bản, phân tích kỹ thuật và phân tích tâm lý.
Mỗi phương pháp mang đến một góc nhìn riêng về thị trường, với những ưu nhược điểm phù hợp cho từng chiến lược giao dịch. Hãy cùng Golden Fund tìm hiểu chi tiết những ưu nhược điểm của các phương pháp này để chọn lựa hướng đi phù hợp cho quá trình đầu tư của bạn.
3 trường phái phân tích thị trường trong giao dịch
Phân tích cơ bản
Phân tích cơ bản là một trường phái phân tích thị trường dựa trên các thông tin kinh tế, xã hội và chính trị có thể ảnh hưởng đến cung và cầu của một tài sản. Phương pháp này phù hợp với nhà đầu tư trung và dài hạn.
Khi nghiên cứu về phân tích cơ bản, nhà đầu tư cần tìm hiểu rõ những thông tin đang phân tích có tác động đến xu hướng giá trong dài hạn hay ngắn hạn. Trong ngắn hạn có thể kể đến: Doanh số bán lẻ hàng tháng, Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) được công bố hàng tháng….; còn dài hạn như: Chính sách tiền tệ, cán cân thương mại…
Ưu điểm
-
Không mang tính chủ quan của mỗi cá nhân
-
Giúp xác định khá tốt xu hướng trong dài hạn
Hạn chế
-
Cần có kiến thức sâu rộng về kinh tế vĩ mô
-
Tốn khá nhiều thời gian phân tích thị trường và đánh giá thông tin, đôi khi sự chính xác của thông tin chỉ mang tính tương đối
-
Không trực quan được như phân tích kỹ thuật sử dụng mẫu hình biểu đồ, gặp khó khăn khi xác định điểm mua/bán
Phân tích kỹ thuật
Phân tích kỹ thuật hiểu đơn giản là một phương pháp phân tích thị trường dự báo dựa vào nghiên cứu về giá trong quá khứ, vùng tâm lý và quy luật của giá, chủ yếu dựa vào biểu đồ và khối lượng mua/bán của quá khứ đã được tổng hợp lại để dự đoán xu hướng của giá trong tương lai. Phương pháp này phù hợp với nhà đầu tư ngắn và trung hạn.
Giá phản ánh tất cả: Những nhà giao dịch theo trường phái này tin rằng tất cả những yếu tố tác động đến giá thị trường như thông tin kinh tế, chính trị, xã hội … đều được phản ánh lên giá trên đồ thị.
Lịch sử đường giá có xu hướng lặp lại: Trong quá trình nghiên cứu, những nhà giao dịch nhận thấy đường giá của các sản phẩm tăng giảm tạo thành những mô típ lặp đi lặp lại. Điều này được lý giải bởi tâm lý, cảm xúc của con người, thứ tác động trực tiếp đến hành vi mua bán trên thị trường tài chính thì không đổi qua hàng trăm năm lịch sử. Do đó, từ những mô hình giá, đường di chuyển của giá trong quá khứ, chúng ta có thể dự đoán được xu hướng sắp tới của giá trong tương lai.
Các cách thức phân tích kỹ thuật phổ biến:
-
Chỉ báo: MA, Bollinger Bands, RSI…
-
Công cụ: Trendline, Kênh giá, Fibonacci
Ưu điểm
-
Dễ tiếp cận đối với người mới
-
Có nhiều công cụ hỗ trợ trong quá trình phân tích
-
Không cần có nhiều kiến thức về kinh tế vĩ mô
Hạn chế
-
Thường có tính chủ quan cao, phụ thuộc khá nhiều vào phân tích cá nhân của mỗi nhà giao dịch
Phân tích tâm lý thị trường
Phân tích tâm lý thị trường có thể hiểu là phân tích thái độ của số đông nhà đầu tư đối với một loại tài sản hay tổng thể thị trường. Đây là một trường phái phân tích thị trường ít phổ biến hơn, nhưng lại cực kỳ quan trọng, đặc biệt trong các thời điểm biến động mạnh.
Hầu hết chúng ta thường đưa ra những quyết định mua/bán dựa trên tâm lý và trạng thái cảm xúc tại thời điểm đưa ra quyết định. Do đó nếu phân tích được “đám đông” trong thị trường đang nghĩ gì đồng nghĩa chúng ta sẽ biết được hành động tiếp theo của họ, từ đó biết được xu hướng của sản phẩm đó sắp tăng hay giảm.
Nên chọn trường phái phân tích thị trường nào trong giao dịch?
Có thể thấy, mỗi trường phái phân tích thị trường lại có những ưu điểm, nhược điểm riêng.
Trong đó, phân tích cơ bản và phân tích kỹ thuật thì phổ biến hơn phân tích tâm lý thị trường, đặc biệt đối với những nhà đầu tư mới. Trong khi phân tích tâm lý thị trường lại phù hợp với các quỹ hoặc tổ chức lớn có đủ nguồn lực và dữ liệu đầu vào để tiến hành phân tích.
Tùy vào từng phong cách đầu tư, vào đặc điểm sản phẩm đầu tư cũng như vào từng thời điểm mà mỗi nhà đầu tư sẽ theo đuổi một trường phái phân tích thị trường khác nhau. Tuy nhiên, Golden Fund vẫn khuyến nghị bạn có thể kết hợp linh hoạt các phương pháp này để có cái nhìn toàn diện hơn trước mỗi quyết định đầu tư.
Hy vọng qua bài viết này có thể giúp quý vị lựa chọn được hình thức phân tích thị trường phù hợp với bản thân. Và dù lựa chọn theo trường phái phân tích nào, Golden Fund cũng chúc quý nhà đầu tư luôn đạt được hiệu quả và thành công trong quá trình giao dịch.
